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全国首单“双创债”花落成都 解决企业“成长的烦恼”

发布时间:2017-09-04来源:成都日报标签:无查看更多标签

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金融是实体经济的血脉,为实体经济服务是金融的天职。今年5月,银行间市场全国首单“双创债”由成都高新投资集团(以下简称“高投集团”)在全国银行间债券市场成功发行。值得一提的是,“双创债”是我市本土银行成都银行在人民银行成都分行的指导下,会同国家开发银行四川省分行与高投集团共同为支持实体经济、支持“双创”企业发展而“量身定做”的专项债务融资工具。这种全新的融资模式对“双创”企业的发展将起到怎样的帮助?

记者日前从高投集团获悉,“双创债”首期募集的5亿元资金目前已经用于新川创新科技园中的新一代信息技术孵化园、生物医药创新孵化园两个重大孵化器项目的建设。同时,高新区11家创新企业近期有望陆续获得总额1亿元的股权投资。借助“金融的输血”,一批创新企业茁壮发展,有望崛起成为区域甚至全国的龙头企业。

5亿元“双创”债主要用于新川科技园重大孵化器项目

千万“双创债”资金注入

大旗软件将从区域龙头走向全国

2014年,被国家旅游局定义为智慧旅游元年,位于成都高新区的大旗软件就是这一领域的领军企业。在智慧旅游从概念到产业发展的过程中,大旗软件从传统软件供应商向“互联网+”创新企业转变,研发了面向旅游管理部门的“慧政云”和以面向景区、涉旅企业为主的“浩景云”。近3年来,业务的快速增长,企业对流动资金需求增大,这成为制约大旗软件发展的重大瓶颈。

大旗软件财务总监何海告诉记者,作为一家“互联网+”创新企业,公司是一家轻资产的公司,随着公司的发展也面临着“融资难”的问题。公司今年向成都银行高新支行提交了“科创贷”申请材料,很快500万元的贷款便已到账。贷款的迅速批复和放款,解决了公司年初的资金周转问题。公司目前已经在20多个省市均有布局,未来希望覆盖全国。然而,在走向全国的过程中,无论是设立分公司,还是市场推广都需要大量的资金。何海表示,公司一直期待有更多的融资渠道。

今年5月,高投集团在银行间市场发行全国首单“双创债”,其中募集资金中的1亿元将投向创新型企业股权投资。像大旗软件这样一家致力从智慧旅游区域龙头成为全国龙头的企业,正是“双创债”资金投资的对象。经过双方接触后,高投集团决定拿出1000万元,以股权投资的方式支持大旗软件的发展,这笔投资本月内就将落地。“有了资金的保障,公司今年的经营目标是实现合同金额超过亿元大关。”何海告诉记者,而在三年前公司的合同金额还只有1000万元。“这笔千万‘双创债’资金的注入,让公司距离从区域龙头成为全国龙头的目标又近了一步。”

打通金融服务实体经济的血脉

10亿“双创债”为“双创”企业注入活力

创新打通了金融服务实体经济的血脉。相比企业直接发债,高新区此次在银行间发行的“双创债”亮点在于发债主体是高投集团,且募集资金通过投债联动的模式直接用于支持双创企业发展,以满足双创企业的融资需求,降低企业的创业风险和创新成本,支持“双创”企业发展。通过融资模式和机制的创新,资金为“双创”企业注入了新活力。

得到资金支持而快速发展的大旗软件,只是成都众多创新创业企业的一个缩影。记者日前从高投集团获悉,此次发行的债券为5年期10亿元。其中,募集资金首期发行5亿元,目前已用于新川创新科技园中的新一代信息技术孵化园、生物医药创新孵化园两个由高投集团组织建设及运营的重大孵化器项目。据了解,新一代信息技术孵化园和生物医药创新孵化园均按照高起点定位、高标准设计建设、专业化服务、创新性发展的总体思路进行开发建设。新一代信息技术孵化园预计明年年初投用,生物医药创新孵化园则将于今年底完工。相关负责人表示,两个孵化园建成投用后,将支撑更多“双创”企业发展,为成都高新区的战略性新兴产业发展提供强大的内生动力。

记者了解到,募集资金支持“双创”企业,将以股权投资的形式开展,拟投资企业主要包括成都高新区内具备一定技术实力、近年来成长性较高的“双创”企业。据悉,募集资金中的1亿元将分散用于11个创新型企业股权投资,行业分布于生物医药、高端装备制造、互联网软件开发、节能环保等国家战略性新兴产业,直接支持成都高新区“双创”企业的科技创新与建设发展。5月26日,已有6家高新区“双创”企业与高投集团签约,这标志着,“双创债”正式应用到首批企业。

“‘双创债’是为具备潜力的创新创业企业‘量身打造’的。”高投集团相关负责人表示,以股权投资形式获得“双创债”资金支持的企业,一是管理团队优秀;二是企业具有技术创新和商业模式创新,拥有自主知识产权,在细分行业处于领先水平;三是行业前景广阔;四是具有较高成长性,近两年成长性不低于30%。

金融机构主动创新

破除企业“成长的烦恼”

全国首单银行间“双创债”花落成都高新区,是成都本土银行成都银行与成都高投集团、国家开发银行四川省分行积极发挥金融中介作用支持成都市创业创新工作的有力尝试。记者日前从人民银行成都分行营业管理部获悉,2017年上半年,银行业服务实体经济效果显著,金融机构主动创新,破除了企业“成长的烦恼”。据介绍,科技型企业抵押物少、难以评估,这个一直困扰其发展的难题在今年得到了有效破解。

成都银行有关负责人表示,成都银行围绕本地实体经济发展需求,着力发挥本地银行融资、融智、融商三融功能。在融资方面出实招。着力破解“融资难与融资贵”难题。坚持育小扶优,助力产业转型升级,实施“壮大贷”和“应急周转金”试点工作。在融智方面,持续推动“大众创业、万众创新”,搭建“双创”平台,积极参与“双创”债务融资项目策划包装。在融商方面,更好服务“走出去”战略。

“未来,成都银行还将继续坚守小微阵地,大力支持小微企业发展,在大力推进创新优化的同时,用最贴近需求的产品为小微企业服务,有效控制风险,走出一条精准化、定制化的可持续发展小微金融之路。”成都银行有关负责人表示。

专家观察

牢牢把握金融为实体经济服务的本质

专家名片:杨继瑞,中国消费经济学会会长,西南财经大学成渝经济区发展研究院院长,四川区域发展与重大生产力研究智库CEO兼首席专家,四川省委省政府决策咨询委员会专家,成都市社科联主席,博士生导师。

日前召开的成都国家中心城市产业发展大会,明确提出要提升财政金融服务能力,创新财政支持产业发展的方式,扩大金融供给支撑实体经济发展。为什么要推进产业与金融的深度结合?这对成都构建现代产业体系有怎样的促进作用?应如何看待西部金融中心建设与金融服务实体经济之间的关系?带着这些问题,记者专访了杨继瑞教授。

金融服务实体经济意义何在?

增强资本积累能力、提高投资效率

记者:在您看来,推进产业与金融的深度结合、加强金融服务实体经济能力,意义何在?

杨继瑞:产融结合是指产业部门与金融部门通过在资金、资本以及人事上的渗透,相互进入对方的活动领域,形成产融实体的经济现象。产融结合能够增强资本的积累能力。金融资本只有和产业资本结合,才能最终实现财务的保值增值。产融结合,提升了经济的货币化程度,聚集了社会分散的资源,提高了整个社会的资本积累能力,促进资源配置和经济发展实现均衡。

产融结合有助于促进储蓄-投资的转化。现代商业银行形成之前,资金的融通很困难,高利贷盛行。而现代商业银行的出现,改变了这种状态,一方面,解决了借贷过程中的信用问题,极大缓和了借贷双方的信息不对称;另一方面,能最大程度地发挥银行的专业优势,降低融资过程中的成本。而以直接融资为主的资本市场的出现,则进一步缩短了资金需求者和资金供给者的距离,产业和金融的结合大大降低了储蓄-投资的转化成本,从而加快了储蓄转化为投资的速度。

产融结合提高了投资的生产效率。产融结合通过三个方面来提高投资效率。首先,金融资本的流动性要远远强于产业资本,产融结合能提高产业资本的流动性,加速企业资产重组。其次,产融结合能通过产权转让,实现企业所有权的转移,从而提高资源的配置效率。最后,产融结合可以为产业项目传递出“优质项目”信号,把有限的资源配置到最有效率的生产领域。

推进产融结合,成都有何优势?

“产业新政50条”为产融结合奠定政策基调

记者:成都在加强金融服务实体经济能力方面取得的成效如何?“产业新政50条”的一系列政策措施具备怎样的实施基础?

杨继瑞:金融服务实体经济,成都已经取得比较明显的成效。比如,2017年年初,成都产融结合实现“开门红”,农行四川省分行、招商银行成都分行、成都银行等5家金融机构与富森美家居、成都兴城集团等8家企业现场签订8组战略合作协议,协议总授信额度达1380亿元。截至2016年底,成都市贷款余额已超过广州,跃升至全国副省级城市第三位,在全国城市中排名第六位。2016年中国(深圳)综合开发研究院发布的中国金融中心指数(CDI CFCI)显示,成都金融中心综合竞争力排名中西部第一、全国第五,较2015年上升1位。

要构建具有国际竞争力和区域带动力的产业体系,需要多方面的支持,其中,金融服务能力至关重要。“产业新政50条”对提升财政金融服务能力进行了明确,为成都产融结合的深化和发展奠定了政策基调。“产业新政50条”实现了创新经济工作组织方式、创新生产要素供给方式、创新产业政策形成方式、创新产城融合布局方式、创新产业推进发展方式等方面的深度创新,是成都适应经济发展新常态和供给侧结构性改革新要求的一次创新探索,是成都重塑经济地理、重构产业政策的重要顶层设计。建立起跟踪问效、解决问题、推动落实的机制,以提高投资信心,优化投资环境。

对成都加强金融服务实体经济有何建议?

牢牢把握产融互生共荣的经济规律

记者:您对成都西部金融中心建设、加强金融对实体经济的支撑作用有何建议?

杨继瑞:我国经济过去30年的高速增长得益于产业资本与金融资本的高度融合,未来中国经济能否保持高速增长的势头,关键是看能否通过深化改革,着力解决经济的结构问题或产融错配问题。对成都而言亦是如此。产融结合推动经济增长必须有两个前期条件:一是经济结构合理;二是金融资本与新兴产业、朝阳产业的结合,而不是与过剩产业、淘汰产业的结合。当前,要保持经济可持续发展,从产融结合、防止错配的角度,还需进一步开放金融市场,打破金融垄断;扩大内需,建立消费型社会;加大经济结构调整与经济增长方式的转变;着力发展新兴产业。

实体兴则金融兴,实体亡则金融亡,这是产融互生共荣的经济规律。成都建设西部金融中心,要牢牢把握金融为实体经济服务本质。因此,在经济发展新常态背景下,金融要助力于供给侧结构性改革;金融要对战略性新兴产业给予普惠性支持,同时也是在培育金融预期型的“资金池”。特别是,金融要根据供给侧结构性改革取向,助力于混合所有制改革,与财政资金协同互动,促进实体经济做大做强;金融还要支持大众创业、万众创新,支持中小微实体经济发展等。同时,要构建金融生态环境,防止区域性金融风险。

全球视线

为实体经济服务是金融的天职

金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点,如果偏离了服务实体经济的目标,一切金融都没有意义。长期以来,我国一直在金融服务实体经济的道路上探索。在这个目标的引领下,我国金融业有效应对了国际金融危机后各经济体政策频繁变动所带来的严峻挑战,克服了国内外经济金融形势复杂多变的不利影响,始终沿着服务实体经济的航向前行。

党的十八大报告明确提出,“深化金融体制改革,健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系”。现代金融体系内涵丰富,包括深化金融机构改革、加强金融市场建设、完善宏观调控体系等多个方面。其中,积极稳妥推进金融创新,增强金融服务实体经济能力是现代金融体系不可或缺的一部分。以此作为指导方针,中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局相继制定和实施金融服务实体经济的政策措施,督促和指导各类金融机构加大金融支持实体经济的力度。

把握金融服务实体经济的本质要求,一直是我国金融业健康稳定发展的基础。2015年10月召开的十八届五中全会,通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年计划的建议》(以下简称《建议》)围绕创新发展、协调发展、绿色发展、开放发展和共享发展五大理念,为未来五年深化金融体制改革明确了目标,提出了要求。《建议》明确指出,要加快金融体制改革,提高金融服务实体经济效率。

2017年7月14日至15日,全国金融工作会议在北京召开,会议指出,金融要回归本源,服从服务于经济社会发展;要优化结构,完善金融市场、金融机构、金融产品体系;要强化监管,提高防范化解金融风险能力;要注重市场导向,发挥市场在金融资源配置中的决定性作用。在提出的金融工作四项任务中,服务实体经济位列首位。金融是实体经济的血脉,为实体经济服务是金融的天职,是金融的宗旨,也是防范金融风险的根本举措。

在国际上,美国的双创债—高收益债历史地位举足轻重。从美国高收益债的发行历史和规模来看,上世纪80年代的美国正处于中小企业产业结构调整和重组期,高收益债由此应运而生,作为商业银行资金补充、支持经济结构转型调整,以及支持企业间并购重组。

记者手记

创新是为了更好地服务实体经济

大众创业、万众创新已经成为经济转型升级引擎。然而,在“双创”企业的发展历程当中,融资难却是避不开的话题。尤其是当企业处于开疆拓土的阶段,更是资金需求强烈。但这类企业往往是轻资产公司,缺乏抵押物,在向银行贷款时遭遇困难。而银行也并非不愿将钱贷给这类企业,因为在“双创”企业中,不乏快速成长的公司。那么,如何做到既支持企业创新创业,又能控制风险呢?“双创债”以创新融资渠道的方式做出了很好的示范。

对于金融企业而言,做好金融工作,其实质就是做好金融服务实体经济工作,创新也是为了更好地、全面地服务实体经济。一方面,通过服务实体经济、促进实体经济发展,使金融改革发展建立在更扎实的基础上;另一方面,以实体经济发展为支撑,能够有效防范和化解金融风险,提高应对金融风险的能力。

可喜的是,当前成都正加速建设西部金融中心。日前发布的《成都西部金融中心建设行动纲领》提出,成都将推动金融产业的聚集化、资讯化、国际化格局向纵深发展,打造市场主体活跃、组织机构健全、配套功能完善的现代金融产业支撑体系,全面提升金融服务实体经济能力。